Dans le monde des actifs financiers , et particulièrement dans celui des crypto-actifs, votre plus grand adversaire n'est ni le marché, ni les autres participants. C'est vous-même. Ou plus précisément, ce sont vos émotions.

Les marchés crypto, avec leur volatilité importante et leur cycle d'information en continu, sont de véritables montagnes russes émotionnelles. Un jour, vous vous sentez euphorique devant la hausse de vos actifs. Le lendemain, vous êtes envahi par la peur face à une chute soudaine des cours.

Dans ce chapitre, nous allons explorer les trois piliers psychologiques qui font la différence entre les  acteurs qui abandonnent en cours de route et ceux qui atteignent leurs objectifs financiers : la conviction, la patience et la discipline.

Les trois piliers de la réussite psychologique

1. La conviction : savoir pourquoi vous détenez un actif

La conviction n'est pas une foi aveugle. C'est une compréhension profonde de ce que vous faites et des raisons qui vous poussent à le faire. Sans conviction solide, chaque fluctuation de marché risque de vous faire douter et de vous pousser à des décisions impulsives.

Comment développer une conviction solide :

• Éduquez-vous sur les fondamentaux des crypto-actifs dans lesquels vous placez vos fonds. Vous n'avez pas besoin de comprendre chaque détail technique, mais saisissez au moins le problème que résout le projet et comment il entend y parvenir.

• Définissez clairement vos objectifs. S'agit-il de diversifier votre patrimoine ? De vous exposer à une technologie d'avenir ? D'épargner pour votre retraite ? Votre conviction sera d'autant plus forte que vos objectifs seront précis.

• Testez votre conviction en imaginant différents scénarios. Si le cours chutait de 50%, continueriez-vous à croire en votre placement ? Si oui, pourquoi ?

La conviction face aux pièges psychologiques :

Une conviction solide est votre meilleure défense contre le FUD (Fear, Uncertainty, Doubt). Lorsque tout le monde panique lors d’une correction de marché, votre conviction dans votre stratégie vous permet de prendre du recul et d'évaluer objectivement l'opportunité.

Thomas, par exemple, a élaboré sa thèse d’exposition au Bitcoin comme "or numérique" et réserve de valeur. Lorsque le marché s'enflamme pour des tokens de finance décentralisée (DeFi) promettant des rendements de 100% annuels, sa conviction lui permet de rester fidèle à sa stratégie plutôt que de succomber au FOMO.

2. La patience : accepter que le temps soit votre allié

La patience est peut-être la qualité la plus difficile à cultiver dans notre monde d'instantanéité. Pourtant, en finance, le temps est votre meilleur allié. Les grandes fortunes se construisent rarement en quelques semaines, mais plutôt sur des années, voire des décennies.

Comment développer votre patience :

• Adoptez une perspective à long terme dès le départ. Fixez-vous des horizons de placement de 5, 10 ou 15 ans, pas de 5 jours ou 5 semaines.

• Comprenez les cycles de marché. Les crypto-actifs connaissent des cycles d'expansion et de contraction. En comprenant ces cycles, vous serez moins tenté de réagir aux mouvements à court terme.

• Réduisez votre exposition aux actualités. Vérifier les cours toutes les heures nourrit l'impatience et l'anxiété. Limitez-vous à des vérifications périodiques alignées avec votre horizon de placement.

La patience face aux pièges psychologiques :

La patience est l'antidote naturel contre la tentation du "market timing". Au lieu d'essayer de prédire les mouvements à court terme du marché, il est plutôt recommandé de laisser le temps faire son œuvre.

3. La discipline : respecter votre plan quoi qu'il arrive

La discipline est la mise en pratique quotidienne de votre conviction et de votre patience. C'est la capacité à suivre votre plan de gestion, même lorsque vos émotions ou l'environnement extérieur vous poussent dans une autre direction.

Comment renforcer votre discipline :

• Mettez par écrit votre stratégie de gestion, y compris vos règles d'entrée et de sortie, vos allocations cibles et vos calendriers de rééquilibrage.

• Automatisez autant que possible vos placements. Les achats programmés (DCA) sont un excellent moyen de maintenir la discipline sans effort constant.

• Tenez un journal où vous notez non seulement vos transactions, mais aussi vos émotions et raisonnements. Cela vous permettra d'identifier vos schémas émotionnels et de les maîtriser progressivement.

La discipline face aux pièges psychologiques :

Une discipline rigoureuse vous protège de la tendance à suivre aveuglément les "gourous" du marché. Plutôt que de vous laisser influencer par le dernier tweet viral ou la dernière prédiction sensationnelle, vous vous en tenez à votre plan.

Comment ces piliers fonctionnent ensemble

Ces trois piliers ne fonctionnent pas isolément, mais se renforcent mutuellement :

• La conviction alimente la patience : plus vous êtes convaincu.e de la pertinence de votre placement, plus il est facile d'être patient.e.

• La patience renforce la discipline : avec une perspective à long terme, les fluctuations quotidiennes deviennent moins importantes, ce qui facilite le respect de votre plan.

• La discipline consolide la conviction : en suivant méthodiquement votre stratégie et en voyant les résultats se matérialiser progressivement, votre conviction initiale se trouve validée et renforcée.

Faire face aux émotions

Le marché des crypto-actifs est particulièrement propice aux émotions extrêmes. Voici comment utiliser nos trois piliers pour faire face aux deux émotions les plus destructrices : la peur et l'euphorie.

Gérer la peur lors des baisses de marché

Lorsque le marché s'effondre (ce qui arrive régulièrement en crypto), la peur peut vous pousser à vendre au pire moment. Dans ces situations :

• Rappelez-vous votre conviction : les fondamentaux qui vous ont convaincu d'acheter ont-ils changé ? Si non, la baisse est peut-être une opportunité plutôt qu'une menace.

• Faites appel à votre patience : replacez la baisse actuelle dans le contexte de votre horizon de temps. Une chute de 30% est moins effrayante quand on construit son patrimoine sur 10 ou 20 ans.

• Maintenez votre discipline : suivez votre plan préétabli. Si celui-ci prévoit des achats réguliers, continuez. Si vous aviez prévu de rééquilibrer à certaines dates, faites-le malgré la peur ambiante.

Si vous n'arrivez pas à garder votre sang-froid pendant les phases de correction ou de baisse, cela révèle généralement l'une de ces trois situations. D'abord, vous avez peut-être mal évalué votre profil de risque - votre tolérance réelle au risque est plus faible que ce que vous pensiez au moment de définir votre stratégie. Ensuite, vous êtes probablement surexposé.e : la part de votre patrimoine allouée aux crypto-actifs dépasse ce que vous pouvez psychologiquement supporter quand les prix chutent. Enfin, vos convictions sur les cryptos ne sont pas suffisamment ancrées pour résister à la panique que génèrent les baisses importantes. Cette difficulté à rester serein.e pendant les corrections n'est pas un défaut de caractère, mais un signal d'alerte utile. Elle vous indique qu'il est temps de revoir soit votre allocation (réduire votre exposition), soit votre compréhension des projets sur lesquels vous vous positionnez (renforcer vos convictions), soit les deux. Un placement correctement dimensionné et basé sur des convictions solides devrait vous permettre de voir les corrections comme des opportunités plutôt que comme des catastrophes.

Tempérer l'euphorie lors des hausses spectaculaires

L'euphorie peut être tout aussi dangereuse que la peur. Quand les prix s'envolent, l'excitation peut vous pousser à prendre des risques excessifs. Dans ces moments :

• Questionnez votre conviction : l'envolée des prix est-elle justifiée par des fondamentaux, ou s'agit-il d'une bulle spéculative ?

• Restez patient : ne laissez pas l'euphorie vous faire dévier de votre horizon de long terme. Les gains rapides sont souvent suivis de corrections brutales.

• Respectez votre discipline : si votre plan prévoit de prendre des bénéfices à certains niveaux, faites-le, même si le sentiment général est que "ça va monter encore plus".

Le chemin vers la maturité émotionnelle

Devenir émotionnellement mature n'est pas instantané. C'est un chemin d'apprentissage, souvent parsemé d'erreurs dont il faut tirer les leçons. Ne vous découragez pas si vous cédez parfois à la peur ou à l'euphorie - l'important est d'apprendre de ces expériences pour renforcer vos trois piliers.

Avec le temps, vous constaterez que ce n'est pas seulement votre portefeuille qui s'améliore, mais aussi votre relation à l'argent et votre capacité à prendre des décisions financières rationnelles dans tous les domaines de votre vie.