Avant même de penser à acheter votre première crypto, une étape cruciale vous attend : définir qui vous êtes en tant qu'investisseur. Cette réflexion n'est pas un luxe, c'est le fondement de toute gestion réussie.

Votre profil d’investisseur

Nous sommes tous différents face à l'argent. Nos objectifs, nos craintes, notre façon de réagir aux pertes... tout cela varie d'une personne à l'autre. Et c'est normal.

Certains d'entre nous peuvent dormir paisiblement même quand leurs placements perdent temporairement 20% de leur valeur. D'autres passeront des nuits blanches pour une baisse de 5%. Il n'y a pas de bonne ou de mauvaise sensibilité – il y a seulement votre sensibilité.

Pour déterminer votre profil d'investisseur, indépendamment de la nature des actifs que vous envisagez, posez-vous ces questions simples :

• Quel est votre horizon de temps ? Construisez-vous votre patrimoine pour vous constituer une réserve de sécurité accessible rapidement, pour un projet immobilier dans 5 ans, pour les études de vos enfants dans 10 ans ou pour votre retraite dans 25 ans ?

• Comment réagiriez-vous à une perte importante ? Si votre placement perdait 20% de sa valeur en une semaine, vendriez-vous tout par peur de tout perdre, garderiez-vous votre sang-froid, ou verriez-vous cela comme une opportunité d'acheter plus ?

• De quel pourcentage de votre capital total parle-t-on ? La part de votre patrimoine que vous envisagez d’allouer aux crypto-actifs influence grandement le niveau de risque approprié.

• Avez-vous des connaissances préalables en gestion d'actifs ? Votre expérience avec d'autres classes d'actifs (actions, immobilier) peut influencer votre approche des cryptos.

En répondant honnêtement à ces questions, vous commencerez à dessiner les contours de votre profil. Ce profil vous guidera ensuite vers une stratégie d'allocation adaptée.

Les trois profils de risque types

Pour simplifier, nous pouvons distinguer trois grands profils patrimoniaux, applicables à tous types d'actifs (crypto, actions, immobilier, obligations...). Vous vous reconnaîtrez probablement dans l'un d'entre eux, ou peut-être à mi-chemin entre deux.

Le profil prudent

Vous devriez vous identifier comme un profil prudent si :

• Vous préférez la sécurité au rendement

• Les fluctuations de marché vous causent du stress

• Vous approchez de la retraite ou y êtes déjà

• Vous débutez complètement en matière d'investissement

Si vous vous reconnaissez dans ce profil, les crypto-actifs ne devraient représenter qu'une petite partie de votre patrimoine financier – généralement pas plus de 5%. Même au sein de cette allocation limitée, il est plutôt recommandé de privilégier les crypto-actifs établis comme le Bitcoin et l'Ethereum, qui ont prouvé leur résilience dans le temps.

Le profil équilibré

Vous devriez vous identifier comme un profil équilibré si :

• Vous recherchez un bon compromis entre sécurité et performance

• Vous acceptez une certaine volatilité pour un meilleur rendement potentiel

• Vous êtes en milieu de carrière

• Vous avez déjà une certaine expérience en investissement

Pour ce profil, une allocation de 5 à 10% en crypto-actifs peut être envisageable. Cette part plus importante permet de diversifier davantage au sein même des cryptos.

Le profil dynamique

Vous correspondez au profil dynamique si :

• Vous visez la performance avant tout

• La volatilité ne vous empêche pas de dormir

• Vous êtes en début de carrière ou disposez d'autres sources de revenus stables

• Vous avez une bonne connaissance des marchés financiers

Pour ce type de profil, une allocation de 10 à 20% en crypto-actifs peut être envisagée. Cette proportion plus élevée permet d'explorer davantage l'univers crypto.

La pyramide patrimoniale : un cadre pour structurer vos investissements

Quelle que soit votre tolérance au risque, les crypto-actifs ne sont qu'une composante de votre stratégie patrimoniale globale, pas la stratégie elle-même.

Même les profils les plus audacieux devraient maintenir une diversification appropriée.

L'histoire des marchés financiers nous a maintes fois enseigné la valeur de la diversification - particulièrement face à des actifs aussi volatils que les crypto-actifs.

Les cryptos offrent une décorrélation intéressante par rapport aux placements traditionnels. C'est justement cette caractéristique qui les rend utiles dans un portefeuille équilibré, mais toujours en proportion raisonnable.

Pour comprendre où placer les crypto-actifs dans votre patrimoine, la pyramide patrimoniale offre un cadre simple et efficace. Cette approche vous permet de construire votre patrimoine de façon méthodique, en partant des besoins les plus essentiels vers les plus sophistiqués.

Imaginez votre patrimoine comme une pyramide à quatre étages :

Étage 0 : Votre résidence principale

Avant même de parler de placements financiers, il y a votre logement :

• Résidence principale (en achat ou location)

• Budget logement équilibré (loyer ou mensualités de crédit adaptés à vos revenus)

C'est véritablement la fondation sur laquelle tout repose. Que vous soyez propriétaire ou locataire, avoir un toit et un logement stable constitue le socle absolu de votre construction patrimoniale. Tous les autres étages de la pyramide ne peuvent être bâtis solidement que si cette base est assurée.

1er étage : L'épargne de précaution

La première brique à poser :

• 3 à 6 mois de dépenses courantes selon votre profil

• Placements sécurisés et immédiatement disponibles

• Livret A, LDDS, compte courant rémunéré

Cette épargne vous protège des imprévus et vous évite de devoir vendre précipitamment vos actifs ou, pire, de mettre en péril votre logement en cas de coup dur.

2ème étage : L'épargne de moyen terme

Ces placements vous permettent d'accéder à des rendements modérés avec un risque limité :

• Assurance-vie en fonds euros

• PEL, PER

À ce niveau, on construit une épargne stable qui peut servir de réserve pour des projets à moyen terme ou comme complément de revenus.

3ème étage : Les investissements de croissance classiques

C'est ici que vous cherchez à faire fructifier votre capital sur le long terme :

• Actions (PEA, compte-titres)

• ETF diversifiés

• Immobilier locatif à rendement

Ces placements constituent le cœur de votre stratégie de croissance patrimoniale et doivent être solidement établis avant d'explorer des actifs plus risqués.

4ème étage : Les actifs alternatifs

Un niveau où vous commencez à diversifier avec des actifs moins conventionnels à fort potentiel et risque élevé :

• Crypto-actifs

• Capital risque ou Private equity

• Collection

• Immobilier atypique

Comment adapter la pyramide patrimoniale selon votre profil ?

Votre profil de risque influence non seulement la place des crypto-actifs dans votre pyramide, mais également l'équilibre global entre tous les étages. Alors que les profils prudents préfèreront les placements plus sûrs comme la pierre, les profils dynamiques à l’aise avec les technologies privilégieront peut-être plus les cryptos que l’immobilier ou les actions.

La règle d'or de la pyramide patrimoniale

La solidité de votre stratégie repose sur un principe fondamental : comme le recommandent les experts en gestion de patrimoine, ne construisez jamais un étage supérieur avant d'avoir solidement établi les étages inférieurs. Cette règle devient particulièrement critique lorsqu'il s'agit des crypto-actifs.

L'erreur la plus dangereuse que nous observons régulièrement consiste à rentrer dans le marché des crypto-actifs avec des montants disproportionnés, sans avoir d'abord sécurisé les bases financières essentielles. Cette approche peut gravement compromettre votre sécurité financière quotidienne et votre bien-être, transformant ce qui devrait être un placement stratégique en un véritable risque pour votre stabilité.

Concrètement, voici l'ordre qu’il est généralement recommandé de respecter :

• Assurez-vous d'abord d'avoir un logement stable et sécurisé, qu'il s'agisse d'une location ou d'un achat ;

• Constituez une épargne de précaution couvrant au minimum trois à six mois de dépenses courantes ;

• Construisez un portefeuille d'actifs traditionnels diversifiés pour créer un socle stable ;

• Seulement après avoir solidement établi ces fondations, envisagez d'explorer les crypto-actifs avec une allocation adaptée à votre profil et limitée à un montant qui n’affectera pas votre niveau de vie ;

Rappelez-vous: les quelques histoires médiatisées de fortunes rapides omettent souvent de mentionner les innombrables cas où des placements excessifs en crypto ont conduit à des situations financières catastrophiques. La patience et la construction méthodique sont les véritables clés du succès financier à long terme.

Adapter sa stratégie dans le temps

Votre profil de risque n'est pas figé pour toujours. Il évolue avec vous, votre situation personnelle et professionnelle, vos connaissances et votre expérience.

Un événement de vie majeur comme un mariage, la naissance d'un enfant, une séparation, un changement de carrière ou l'approche de la retraite peut profondément modifier votre profil de risque. C'est normal et même souhaitable d'adapter votre stratégie en conséquence.

De même, à mesure que vous vous familiarisez avec l'univers des crypto-actifs et développez vos connaissances, vous pourriez vous sentir plus à l'aise pour augmenter progressivement votre allocation ou explorer des projets plus variés.

L'essentiel est de rester conscient de ces évolutions et d'ajuster votre stratégie avec méthode, jamais sous le coup de l'émotion ou de la pression sociale.

Un exemple concret

Prenons l'exemple de Florian et Emmanuelle, jeunes parents proches de la quarantaine. Ils ont déjà constitué une épargne diversifiée (un appartement qu'ils ont acheté, un portefeuille d'actions, une assurance-vie) et s'intéressent maintenant aux crypto-actifs.

Le couple a un horizon de placement long terme – ils souhaitent que leur acquisition de Bitcoin profite éventuellement à leurs deux enfants d’ici une quinzaine d’années. Ils comprennent les mécanismes de base de l'investissement et accepte une certaine volatilité, sans pour autant vouloir prendre des risques démesurés.

Leur profil correspond à la catégorie équilibrée. Après réflexion, ils décident d'allouer 10% de leur patrimoine financier (hors immobilier) aux crypto-actifs.

Ils répartissent cette allocation comme suit :

• 5% en Bitcoin

• 3,5% en Ethereum

• 1,5% en projets plus récents qui les intéressent

Cette approche leur permet de s'exposer au potentiel de croissance des crypto-actifs tout en limitant leur risque global à un niveau qu'ils jugent acceptable.

Ce qu’il faut retenir

• Avant de vous lancer dans en crypto, prenez le temps de définir clairement votre profil.

• Plus vous êtes prudent, plus votre allocation en crypto devrait être limitée et concentrée sur les actifs les plus établis.

• Ne comparez pas votre stratégie à celle des autres – leurs objectifs, leur situation et leur tolérance au risque sont probablement très différents des vôtres.

• Réévaluez régulièrement votre profil et votre stratégie, mais ne les changez pas sur un coup de tête.

Maintenant que vous avez une idée plus claire de votre profil et de la place que les crypto-actifs pourraient occuper dans votre patrimoine, nous pouvons explorer les différentes stratégies qui s'offrent à vous.